初创公司企业优质物业股权投资方案设计
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2024-05-29
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优质物业股权投资方案设计
1.项目概况
(1)百货广场项目目前的结构如下：
(2)百货广场项目由置业公司控股的 XX 公司为百货广场项目公司（下称“项目公司”）定制建设。
(3)项目公司由某知名百货公司和置业公司（某国有上市房企全资子公司）合资设立，并在百货广场物业
定制完成后，持有和运营该物业。
(4)定制费用总计约 14.7 亿元，截止 2013 年12 月项目公司已支付定制费用 6.2 亿元。
(5)百货广场项目位于某省会城市核心商业区。
(6)百货广场项目总投资预计 20 亿元人民币。目前已经完成封顶，现已进入室内外装修阶段。
(7)本项目融资人为置业公司。
2.融资方案一 A：基金置换置业公司股权模式
假设:
a.假设置业公司对项目公司的股权及债权总估值为 M亿元
b.假设百货公司不参与本次融资（若百货公司亦参与本次融资，可参照本结构执行,具体交易结构图见下
述方案一 B、方案二）
基本交易流程：
(1)设立有限合伙基金：GP 出资 N，民生银行出资 7亿元人民币，置业公司以其对项目公司的股权及债权
（估值金额不超过 3亿元）对基金出资。
(2)基金投资：基金设立后，以(M-3)亿元人民币收购置业公司对项目公司的股权及债权权益。若基金仍有
剩余资金（即 10-M 为正值），则剩余资金均以股东借款的方式注入项目公司。
(3)基金退出：在基金投资期满后，置业公司回购基金持有的项目公司权益（股权和债权），股权部分按
照市场评估价和保底价孰高原则回购，债权部分按照本金加固定利息回购。
(4)民生银行收益：基金取得投资收益后，优先向民生银行分配，确保民生银行获得保底收益；民生银行
的年化投资收益可设定收益上限，超过上限部分的收益归置业公司享有。
(5)期间利息支付：在基金投资期间，项目公司应按时向基金支付债权投资利息，该利息应覆盖民生银行
整体投资的资金成本。
(6)管理机制：基金由民生银行与置业公司共同管理；基金按照持股比例对项目公司行使管理权，但至少
需对项目公司的重大事项有一票否决权。
3.融资方案一 B：基金同时置换置业公司、百货公司股权模式
具体交易流程同融资方案一 A。
摘要：
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优质物业股权投资方案设计1.项目概况(1)百货广场项目目前的结构如下：(2)百货广场项目由置业公司控股的XX公司为百货广场项目公司（下称“项目公司”）定制建设。(3)项目公司由某知名百货公司和置业公司（某国有上市房企全资子公司）合资设立，并在百货广场物业定制完成后，持有和运营该物业。(4)定制费用总计约14.7亿元，截止2013年12月项目公司已支付定制费用6.2亿元。(5)百货广场项目位于某省会城市核心商业区。(6)百货广场项目总投资预计20亿元人民币。目前已经完成封顶，现已进入室内外装修阶段。(7)本项目融资人为置业公司。 2.融资方案一A：基金置换置业公司股权模式假设:a.假设置业公司对...
